📊 第二课 · 金叉死叉，到底靠不靠谱？

豆粕 M0 · 统计区间 2019-01-02 ~ 2026-06-30 · 共 52 次金叉 · 数据 AKShare · 仅供学习

为什么要看这一页：第一课你学会了"找信号"，但一个信号出现≠该照做。这页把历史上所有金叉批量算一遍平均结果和胜率——同花顺只能一张图一张图看，给不了你这个答案。

一、核心结论（逐笔交易：金叉做多、死叉做空，持有到下一次交叉）

38.2%

胜率（102 笔里赚钱占比）

1.77

盈亏比（平均赚 ÷ 平均亏）

+0.17%

每笔平均收益

读懂这三个数（关键！）：胜率 38.2% 可能不到一半，很多人一看就觉得"这策略不行"。但看盈亏比 1.77——赚的时候平均 +5.28%，亏的时候平均才 -2.99%。 趋势策略就是这样：赢少输多、但赢的大输的小，靠少数几波大趋势把无数次小亏赚回来。 最赚的一笔 +24.44%，最亏的一笔 -13.92%。

二、"所有金叉的平均结果" —— 金叉后 N 天涨跌

时间窗口	样本数	上涨概率	平均收益
金叉后 5 天	51	51.0%	+0.41%
金叉后 10 天	51	54.9%	+0.54%
金叉后 20 天	51	54.9%	+1.3%

这张表回答你最初的问题："金叉之后一般会涨吗？" 你会发现胜率往往就在 50% 上下—— 单看一个金叉几乎是掷硬币。真正的钱不在"金叉后必涨"，而在"抓住少数能走成大趋势的那几次"。

三、逐笔交易明细（全部 102 笔，新→旧，可滚动；黄色=你识别的那波趋势）

持有区间	方向	持有天数	价格	收益
2026-05-21 → 2026-06-26	空	25	2993 → 2974	+0.63%
2026-04-14 → 2026-05-21	多	24	2977 → 2993	+0.54%
2026-03-27 → 2026-04-14	空	11	2937 → 2977	-1.36%
2026-02-12 → 2026-03-27	多	25	2790 → 2937	+5.27%
2026-02-04 → 2026-02-12	空	6	2723 → 2790	-2.46%
2026-01-28 → 2026-02-04	多	5	2782 → 2723	-2.12%
2026-01-16 → 2026-01-28	空	8	2727 → 2782	-2.02%
2025-12-31 → 2026-01-16	多	10	2749 → 2727	-0.8%
2025-11-21 → 2025-12-31	空	28	3012 → 2749	+8.73%
2025-10-28 → 2025-11-21	多	18	2975 → 3012	+1.24%
2025-08-27 → 2025-10-28	空	38	3045 → 2975	+2.3%
2025-08-04 → 2025-08-27	多	17	3055 → 3045	-0.33%
2025-08-01 → 2025-08-04	空	1	3010 → 3055	-1.5%
2025-07-17 → 2025-08-01	多	11	3029 → 3010	-0.63%
2025-06-26 → 2025-07-17	空	15	2936 → 3029	-3.17%
2025-05-27 → 2025-06-26	多	21	2966 → 2936	-1.01%
2025-04-28 → 2025-05-27	空	18	2985 → 2966	+0.64%
2025-03-31 → 2025-04-28	多	19	2989 → 2985	-0.13%
2025-03-11 → 2025-03-31	空	14	2855 → 2989	-4.69%
2024-12-30 → 2025-03-11	多	44	2683 → 2855	+6.41%
2024-11-18 → 2024-12-30	空	30	2821 → 2683	+4.89%
2024-11-07 → 2024-11-18	多	7	3093 → 2821	-8.79%
2024-11-05 → 2024-11-07	空	2	2957 → 3093	-4.6%
2024-11-04 → 2024-11-05	多	1	2985 → 2957	-0.94%
2024-10-10 → 2024-11-04	空	17	3022 → 2985	+1.22%
2024-08-29 → 2024-10-10	多	23	2998 → 3022	+0.8%
2024-05-30 → 2024-08-29	空	64	3481 → 2998	+13.88%
2024-02-29 → 2024-05-30	多	60	3021 → 3481	+15.23%
2024-02-26 → 2024-02-29	空	3	2989 → 3021	-1.07%
2024-02-22 → 2024-02-26	多	2	2989 → 2989	+0.0%
2023-11-23 → 2024-02-22	空	58	3956 → 2989	+24.44%
2023-10-30 → 2023-11-23	多	18	3992 → 3956	-0.9%
2023-09-14 → 2023-10-30	空	26	3979 → 3992	-0.33%
2023-09-05 → 2023-09-14	多	7	4086 → 3979	-2.62%
2023-08-15 → 2023-09-05	空	15	3914 → 4086	-4.39%
2023-06-07 → 2023-08-15	多	47	3478 → 3914	+12.54%
2023-05-23 → 2023-06-07	空	11	3488 → 3478	+0.29%
2023-05-11 → 2023-05-23	多	8	3484 → 3488	+0.11%
2023-04-20 → 2023-05-11	空	12	3445 → 3484	-1.13%
2023-04-17 → 2023-04-20	多	3	3563 → 3445	-3.31%
2023-02-10 → 2023-04-17	空	45	3853 → 3563	+7.53%
2023-01-16 → 2023-02-10	多	14	3899 → 3853	-1.18%
2022-12-19 → 2023-01-16	空	19	3704 → 3899	-5.26%
2022-11-25 → 2022-12-19	多	16	4303 → 3704	-13.92%
2022-11-18 → 2022-11-25	空	5	4109 → 4303	-4.72%
2022-10-28 → 2022-11-18	多	15	4042 → 4109	+1.66%
2022-10-20 → 2022-10-28	空	6	4014 → 4042	-0.7%
2022-09-05 → 2022-10-20	多	27	3864 → 4014	+3.88%
2022-08-12 → 2022-09-05	空	16	3761 → 3864	-2.74%
2022-07-29 → 2022-08-12	多	10	3988 → 3761	-5.69%
2022-07-21 → 2022-07-29	空	6	3820 → 3988	-4.4%
2022-07-14 → 2022-07-21	多	5	3963 → 3820	-3.61%
2022-06-17 → 2022-07-14	空	19	4188 → 3963	+5.37%
2022-05-17 → 2022-06-17	多	22	4129 → 4188	+1.43%
2022-05-11 → 2022-05-17	空	4	3931 → 4129	-5.04%
2022-04-22 → 2022-05-11	多	10	4075 → 3931	-3.53%
2022-03-31 → 2022-04-22	空	14	4038 → 4075	-0.92%
2022-01-25 → 2022-03-31	多	42	3248 → 4038	+24.32%
2022-01-17 → 2022-01-25	空	6	3170 → 3248	-2.46%
2021-12-22 → 2022-01-17	多	17	3179 → 3170	-0.28%
2021-12-06 → 2021-12-22	空	12	3080 → 3179	-3.21%
2021-11-18 → 2021-12-06	多	12	3213 → 3080	-4.14%
2021-09-29 → 2021-11-18	空	31	3478 → 3213	+7.62%
2021-09-15 → 2021-09-29	多	8	3534 → 3478	-1.58%
2021-08-23 → 2021-09-15	空	17	3485 → 3534	-1.41%
2021-08-17 → 2021-08-23	多	4	3637 → 3485	-4.18%
2021-08-05 → 2021-08-17	空	8	3558 → 3637	-2.22%
2021-08-03 → 2021-08-05	多	2	3625 → 3558	-1.85%
2021-07-27 → 2021-08-03	空	5	3533 → 3625	-2.6%
2021-07-02 → 2021-07-27	多	17	3694 → 3533	-4.36%
2021-06-17 → 2021-07-02	空	11	3450 → 3694	-7.07%
2021-06-08 → 2021-06-17	多	6	3615 → 3450	-4.56%
2021-05-19 → 2021-06-08	空	14	3571 → 3615	-1.23%
2021-03-29 → 2021-05-19	多	33	3309 → 3571	+7.92%
2021-03-02 → 2021-03-29	空	19	3351 → 3309	+1.25%
2021-02-23 → 2021-03-02	多	5	3591 → 3351	-6.68%
2021-01-25 → 2021-02-23	空	16	3423 → 3591	-4.91%
2020-12-21 → 2021-01-25	多	24	3298 → 3423	+3.79%
2020-12-02 → 2020-12-21	空	13	3117 → 3298	-5.81%
2020-11-24 → 2020-12-02	多	6	3236 → 3117	-3.68%
2020-11-02 → 2020-11-24	空	16	3174 → 3236	-1.95%
2020-08-21 → 2020-11-02	多	45	2885 → 3174	+10.02%
2020-08-04 → 2020-08-21	空	13	2907 → 2885	+0.76%
2020-05-22 → 2020-08-04	多	50	2754 → 2907	+5.56%
2020-04-08 → 2020-05-22	空	29	2821 → 2754	+2.38%
2020-03-03 → 2020-04-08	多	25	2730 → 2821	+3.33%
2020-02-24 → 2020-03-03	空	6	2619 → 2730	-4.24%
2020-02-14 → 2020-02-24	多	6	2668 → 2619	-1.84%
2020-01-08 → 2020-02-14	空	21	2727 → 2668	+2.16%
2020-01-02 → 2020-01-08	多	4	2771 → 2727	-1.59%
2019-11-01 → 2020-01-02	空	43	2968 → 2771	+6.64%
2019-10-09 → 2019-11-01	多	17	2959 → 2968	+0.3%
2019-09-10 → 2019-10-09	空	15	2867 → 2959	-3.21%
2019-08-05 → 2019-09-10	多	26	2864 → 2867	+0.1%
2019-07-22 → 2019-08-05	空	10	2797 → 2864	-2.4%
2019-07-19 → 2019-07-22	多	1	2840 → 2797	-1.51%
2019-06-24 → 2019-07-19	空	19	2912 → 2840	+2.47%
2019-05-09 → 2019-06-24	多	31	2690 → 2912	+8.25%
2019-04-25 → 2019-05-09	空	7	2567 → 2690	-4.79%
2019-03-14 → 2019-04-25	多	28	2566 → 2567	+0.04%
2019-02-20 → 2019-03-14	空	16	2531 → 2566	-1.38%
2019-02-12 → 2019-02-20	多	6	2616 → 2531	-3.25%

你没看错——2026-02-12 → 2026-03-27 那笔（黄色）就是真趋势行情。这一笔（做多，持有 25 个交易日）收益 +5.27%，是最近的大赢家之一。往上滚可以看到 2019 年以来的每一笔。你会发现：大部分单子只持有几天、收益 ±1%（震荡噪音），只有少数持有几十天、收益两位数（真趋势）。

利润有多集中（这个数最震撼）：最赚的 5 笔加起来 +90.4%，而全部 102 笔加起来才 +17.5%。换句话说—— 拿掉这 5 波大趋势，剩下 90 多笔白忙一场甚至倒亏。趋势交易的全部意义，就是不错过这几波。

四、把统计画回图上感受（含全部 2019 至今数据）

怎么看：图里其实装了 2019 年至今全部数据，默认只显示近一年方便看清—— 拖动底部滑块的左端，可以一路回看到 2019。黄色阴影是 2026-02-12 → 2026-03-27 那波真趋势（金叉后 MA5 蓝稳稳压住 MA20 橙、价格一路抬高）。再看金叉死叉密集打架的区域就是震荡，信号在那反复骗人。

五、别把这些数字当真实收益 ⚠️（关键澄清）

前面出现的 +17.5% 只是"102 笔百分比收益简单相加"，为了让你感受量级， 它不是真实账户收益。同一批交易，换成真实算法差别巨大：

算法	7 年总收益	说明
简单相加（前面显示的）	+17.5%	把百分数直接加，不是真钱，会高估
真实复利（每次全仓滚动）	+1.7%	7 年就这么点，约等于没赚
复利 + 每笔扣 0.1% 手续费/滑点	-8.2%	算上成本后由盈转亏

诚实结论：裸均线交叉 + 永远持仓 + 不过滤 + 不算成本，看着赚（+17.5%），真实复利只有 +1.7%，扣掉手续费滑点后 -8.2%（亏损）。逐笔收益中位数 -1.01%—— 一半以上的单子是亏的。所以这是教学策略，帮你理解信号，绝不是能拿去实盘的赚钱策略。

第二课的收获：信号本身不神奇（金叉后胜率≈掷硬币）。趋势交易能赚钱，靠的是 "截断亏损、让利润奔跑"——小亏认了，抓住大趋势拿住。这个结论，只有自己批量统计才能亲眼看到。

⚠️ 免责声明：本页所有数字来自对历史数据的简化回测，仅用于学习理解均线信号，不构成任何交易建议。回测忽略了手续费、滑点、杠杆/保证金、主力连续合约的换月跳空、无止损等因素，与真实交易差距很大；过往表现不代表未来。期货带杠杆、风险极高，务必用模拟盘练习，据此实盘的盈亏自负。